El promedio industrial Dow Jones se disparó más de 450 puntos el jueves, superando los 39.000 por primera vez, y gran parte de ese aumento se atribuye a las ganancias de una empresa impulsadas por la inteligencia artificial y la tecnología de la nube.
El informe de ganancias del cuarto trimestre de Nvidia también impulsó el S&P 500 a un nuevo récord y su mejor ganancia en un solo día del año pasado.
«El sólido desempeño operativo de Nvidia demuestra su oferta de plataforma excepcionalmente sólida para la transformación de la IA generativa, que está experimentando una adopción cada vez mayor en todas las industrias y casos de uso», dijo Raj Joshi, vicepresidente senior de Moody’s Investors Service.
NVIDIA informó un aumento de cinco veces en los ingresos de IA y nubey unos ingresos netos de más de 12.000 millones de dólares, superando las previsiones en casi 2.000 millones de dólares. La acción, que había caído durante cuatro sesiones consecutivas antes de las ganancias del miércoles, alcanzó un máximo récord el jueves.
El fabricante de chips los ingresos crecieron un 265% en el cuarto trimestre, y esos resultados están directamente relacionados con ser el único fabricante de chips con una solución completa que ejecuta plataformas de inteligencia artificial generativa (genAI), desde GPU y software programables hasta el redes necesarias para cargas de trabajo modernas en la nube.
“La computación acelerada y la IA generativa han llegado a un punto de inflexión; la demanda está aumentando en todo el mundo en empresas, industrias y países”, dijo Jensen Huang, fundador y director ejecutivo de Nvidia. “Nuestra plataforma de centro de datos está impulsada por factores cada vez más diversos: demanda de procesamiento de datos, capacitación e inferencia por parte de grandes proveedores de servicios en la nube y de proveedores especializados en GPU, así como de empresas de software empresarial y de Internet para consumidores. Las industrias verticales, lideradas por la automoción, los servicios financieros y la atención sanitaria, se encuentran ahora en un nivel multimillonario”.
Con el tiempo, dijo Joshi, los inversores pueden esperar ver que más del 50% del negocio de centros de datos de Nvidia provenga de nubes que ejecuten servicios de inteligencia artificial. La lección no ha pasado desapercibida para los proveedores de nube como Google y Amazon, cada uno de los cuales tiene sus propias GPU para soportar cargas de trabajo centradas en IA.
«Amazon ya tiene dos chips: uno para inferencia de IA y otro para entrenamiento de modelos», dijo Joshi. «Google lleva tanto tiempo en el negocio de la IA que también tiene sus propios TPU, y son bastante impresionantes».
Las TPU, o unidades de procesamiento tensorial, son chips que realizan aceleración de IA.
Junto con el rápido crecimiento del uso en servidores de centros de datos, se espera que genAI impulse los conjuntos de chips de IA en dispositivos para PC y otros dispositivos móviles a más de 1.800 millones de unidades para 2030. según la investigación ABI.
«Lo nuevo son las cargas de trabajo de IA generativa que se ejecutan en conjuntos de chips heterogéneos, que distribuyen las cargas de trabajo a nivel de hardware entre CPU, GPU y NPU», dijo Paul Schell, analista de la industria en ABI Research. “Qualcomm, MediaTeky Google fueron los primeros en avanzar en este espacio, ya que los tres están produciendo conjuntos de chips que ejecutan LLM en el dispositivo. Intel y AMD liderar en el espacio de la PC”.
Por el momento, Nvidia será una empresa difícil de seguir, según Joshi, porque está muy por delante de sus competidores (incluido su próximo rival más cercano, AMD) en términos de sus ofertas de IA de pila completa.
El mercado de centros de datos y proveedores de nube ya se enfrenta una grave escasez de GPU específicas para IA – una escasez que probablemente continuará durante la mayor parte del resto de 2024. Esto, en gran parte, se debe al lanzamiento de OpenAI de su plataforma de inteligencia artificial, GPT 3, en noviembre de 2022.
Actualmente, sólo existe un proveedor de GPU especializadas para Nvidia, AMD y otros actores del mercado, y ese es TSMC de Taiwán. Además de TSMC, Intel, Samsung, Micróny Instrumentos Texas tienen todos los planes anunciados para, o ya han comenzado a construir, nuevas fundiciones y fábricas de chips con sede en EE. UU. Esos esfuerzos se deben, al menos en parte, a Ley CHIPS del presidente Joseph R. Biden Jr.que pasó en 2022.
TSMC había planeado comenzar a producir chips este año en una de sus dos fundaciones en Pheonix, AZ, pero lo ha retrasado hasta 2027 o 2028.
“No es sólo el [silicon] obleas”, dijo Joshi. “Estas GPU requieren un cierto tipo de proceso de empaquetado de chips que sea especializado. Ahí es donde hay escasez de capacidad, y TSMC tiene constancia de duplicar esa capacidad este año. Pero la demanda no es absorbida porque es muy fuerte. Entonces, la oferta mejora día a día, semana y mes, pero la demanda también sigue siendo fuerte”.
La Ley CHIPS promete más de 52 mil millones de dólares en subvenciones o préstamos para estimular una relocalización de la fabricación o la investigación de chips en Estados Unidos. Hasta la fecha, sin embargo, ni una gota de financiación se ha distribuido a los fabricantes de chips.
En los últimos 30 años, la participación estadounidense en la producción mundial de semiconductores ha caído del 37% a sólo el 12%, según cifras de la Casa Blanca. Mientras tanto, la participación de China en la fabricación de chips ha crecido casi un 50% en los últimos dos años y ahora representa alrededor del 18% del suministro mundial.
La Ley CHIPS, sin embargo, tendrá poco impacto en la producción de semiconductores al menos durante los próximos dos años.
“El dinero comenzará a fluir en algún momento a corto plazo, pero estas cosas que Intel y otros están construyendo tomarán al menos un par de años. Quizás en 2026 los volúmenes se vuelvan significativos”, dijo Joshi.
Mientras tanto, el repunte tecnológico de los mercados continuó el viernes, con el Dow y el S&P nuevamente al alza.
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