Según un nuevo análisis, el número de nuevas empresas en el mercado de vehículos eléctricos de dos ruedas de la India aumentó de 54 a más de 150 en 2021, impulsado por incentivos gubernamentales para promover vehículos limpios y reducir las importaciones de petróleo.
La afluencia ha competencia intensificada en un segmento que se espera que crezca entre 15 y 20 veces hasta alcanzar ventas anuales de 15 a 20 millones de unidades durante la próxima década, dijo Bernstein en un informe el martes por la noche.
«La mayoría compite en la corriente principal, y el 85% de los 65 modelos lanzados el año pasado eran productos de este tipo: productos de alta velocidad en comparación con productos de velocidad y alcance limitados, que solían ser una característica de las nuevas empresas», escribieron los analistas de Bernstein. «La capacidad media de la batería para los nuevos lanzamientos aumentó de 2,3 kWh en 2022 a 3 kWh».
India apunta a lograr una penetración del 30% de vehículos eléctricos para 2030 y cero emisiones netas de carbono para 2070. El gobierno ha ofrecido incentivos en el marco de su plan FAME II, que proporciona subsidios a los compradores y recientemente se amplió hasta 2024.
A pesar de una reducción de las subvenciones FAME II a mediados de 2023el número de empresas de vehículos eléctricos de dos ruedas aumentó de 124 en junio de 2023 a 152 en enero de 2024, y gran parte del aumento provino de “importadores” que obtienen componentes o vehículos completos del extranjero, señaló Bernstein.
«La mayoría de estos son simplemente kits ensamblados en China», dijo Kunal Khattar, fundador de la firma de riesgo centrada en la movilidad AdvantEdge. “Sacar un producto eléctrico al mercado no es caro. Lo que la gente subestima es la construcción y distribución de la marca”.
Créditos de la imagen: Bernstein
Actualmente, las startups ocupan siete de los 10 primeros puestos, incluido el líder del mercado (Ola Electric, que también es planeando salir a bolsa pronto) con una cuota del 39% en enero de 2024. Sin embargo, alrededor del 85% del volumen de ventas se concentra entre los cinco principales actores.
El análisis de Bernstein encontró barreras de entrada bajas, con vehículos eléctricos de dos ruedas construidos utilizando modelos subcontratados y componentes fácilmente disponibles. Sólo aproximadamente la mitad de los 35 fundadores que analizaron tenían experiencia en ingeniería.
Créditos de la imagen: Bernstein
El gobierno ahora está cambiando hacia incentivos vinculados a la producción (PLI) favoreciendo la fabricación nacional. A la mayoría de las empresas automotrices establecidas se les ha concedido PLI, mientras que sólo unas pocas nuevas empresas calificaron, lo que potencialmente proporciona una ventaja de costos para los principales titulares, dijo Bernstein.
El informe ve espacio para que al menos cinco nuevas empresas emerjan como actores relevantes junto con las empresas establecidas, pero advierte que la intensa competencia podría mantener moderados los márgenes de ganancia y los retornos de la industria en el mediano plazo.
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