Chevrolet presentó su bloque pequeño de 327 pulgadas cúbicas como una opción para sus automóviles y camionetas de tamaño completo para el año modelo 1962. Para crear el 327, Chevy utilizó el mismo diseño de bloque pequeño basado en el espacio entre cilindros de 4,40 pulgadas que los motores SBC anteriores. Sin embargo, los ingenieros aumentaron los diámetros del cilindro a 4,00 pulgadas y utilizaron un nuevo cigüeñal con una carrera más larga de 3,25 pulgadas. El 327 básico generaba 210 caballos de fuerza utilizando un carburador de dos cilindros y un sistema de escape que forzaba a ambos colectores de escape del banco de cilindros a entrar en un solo tubo restrictivo.
Otras versiones del SBC de 327 pulgadas cúbicas con clasificaciones de 250, 300 y 340 caballos de fuerza se utilizaron en vehículos Chevrolet como Malibu, Impala, El Camino, Chevelle y Chevy II entre 1962 y su interrupción de la producción en 1969. Estas versiones 327 utilizaban relaciones de compresión de 10,5:1 o 11,25:1, carburadores de cuatro cilindros y sistemas de escape doble de flujo libre para lograr ganancias de potencia y hasta 360 lb-pie de torsión.
De 1962 a 1965, Chevrolet produjo los motores 327 de mayor potencia para el Corvette. Esas versiones 327 orientadas al rendimiento producían entre 365 y 375 caballos de fuerza, dependiendo en gran medida de qué calificación consideraba Chevrolet que vendería más autos y el tipo de sistema de inducción de combustible que utilizaban: carburadores Holley de cuatro cilindros o inyección de combustible Rochester. Por ejemplo, el Corvette 327 1964/1965 usaba válvulas de admisión de 2,02 pulgadas de diámetro (en comparación con las válvulas de admisión de 1,94 pulgadas utilizadas anteriormente). Sin embargo, todavía tenía una potencia máxima de 375 cuando estaba equipado con el sistema de inyección de combustible Rochester o 365 caballos de fuerza con el carburador Holley de cuatro cilindros.