A pesar de que el comercio rápido se está desvaneciendo lentamente en muchos mercados y varias empresas emergentes fuertemente financiadas han cerrado en los últimos dos años, India está emergiendo como un caso atípico donde el modelo sigue siendo vibrante.
El mercado de comercio rápido de la India ha experimentado un asombroso crecimiento de 10 veces entre 2021 y 2023, impulsado por la capacidad del sector para satisfacer las distintas necesidades de los consumidores urbanos que buscan comodidad para compras no planificadas y de bajo costo. Sin embargo, a pesar de esta rápida expansión, el comercio rápido solo ha capturado un modesto 7% del mercado potencial, con un mercado total direccionable (TAM) estimado en 45 mil millones de dólares, superando al de la entrega de alimentos, según JM Financial.
Blinkit de Zomato lidera el mercado de comercio rápido en India, habiendo acaparado hasta el 46% de la cuota de mercado de GMV en el trimestre que finalizó en diciembre, según un nuevo análisis.
Instamart de Swiggy le sigue con una cuota del 27%, el recién llegado Zepto ha ganado terreno rápidamente, asegurando el 21% del mercado y BB Now de Bigbasket le sigue con una cuota del 7%, según la firma de corretaje JM Financial. Dunzo, respaldado por Reliance Retail, que fue pionero en el modelo de comercio rápido en India, prácticamente ha perdido toda su participación de mercado.
«Con más de 10 actores activos, el espacio era muy competitivo hace un par de años», escribió JM Financial sobre el mercado de comercio rápido en una nota reciente. “Parecía que pronto vendría una intensa fase de quema de efectivo durante varios años. Sin embargo, contrariamente a lo esperado, varios jugadores, incluidos algunos bien financiados, abandonaron pronto su esfuerzo. Si bien algunos enfrentaron desafíos de financiamiento, otros se vieron afectados por problemas estructurales como la falta de adecuación del producto al mercado, la incapacidad de resolver la complejidad hiperlocal, la incapacidad de construir una cadena de suministro sólida de extremo a extremo y 4) la incapacidad de crear una marca sólida. recordar.»
Mientras los actores del comercio rápido compiten por una mayor porción del mercado, el éxito de sus empresas depende del desarrollo de cadenas de suministro eficientes. Las empresas están realizando inversiones sustanciales en operaciones de tiendas oscuras, racionalizando la gestión de inventario y estableciendo asociaciones directas con fabricantes y agricultores de bienes de consumo. Al eludir los canales de distribución tradicionales, estas empresas apuntan a mejorar la calidad del producto, acelerar los tiempos de entrega e impulsar la eficiencia operativa general, dijeron expertos de la industria.
Las tiendas oscuras, la columna vertebral de las operaciones de comercio rápido, han ampliado significativamente su oferta de productos y ahora cuentan con más de 6.000 SKU por tienda, un aumento sustancial con respecto a los 2.000 a 4.000 SKU que albergaban hace apenas unos años, dijo JM Financial. Por el contrario, las tradicionales tiendas kirana de barrio, que están omnipresentes en las ciudades, pueblos y aldeas de la India, suelen tener entre 1.000 y 1.500 artículos. Las grandes tiendas minoristas modernas, por el contrario, ofrecen una selección mucho más amplia, con entre 15.000 y 20.000 artículos a disposición de los clientes.
También ha habido un aumento notable en el valor promedio de los pedidos entre los participantes del comercio rápido, que ha aumentado a alrededor de Rs 500 ($6) desde el rango anterior de Rs 350 a Rs 400. Este aumento en el valor promedio de los pedidos distingue al comercio rápido de las tiendas Kirana. , donde los clientes suelen gastar entre 100 y 200 rupias por transacción.
Si bien la conveniencia que ofrece el comercio rápido es innegable, la rentabilidad sigue siendo una preocupación para los inversores. Blinkit — que Zomato adquirido en 2022 — tiene como objetivo alcanzar el punto de equilibrio del EBITDA ajustado para el primer trimestre del año fiscal 2025, mientras que Zepto ha puesto su mirada en la rentabilidad del EBITDA en 2024. Instamart de Swiggy también se está centrando en la rentabilidad, y la empresa matriz indica que el pico de inversiones en el el negocio ya quedó atrás.
Sin embargo, aún está por verse la sostenibilidad a largo plazo del modelo de comercio rápido. Dada la intensa competencia y la constante necesidad de grandes inversiones en tecnología y cadena de suministro, la rentabilidad puede resultar difícil de alcanzar para algunos actores. Además, el potencial de crecimiento del mercado puede verse limitado por la concentración de la demanda en las zonas urbanas, donde las ciudades más pequeñas y las regiones rurales presentan desafíos únicos en términos de densidad de población y comportamiento del consumidor.
Y el mercado puede atraer a actores aún más financiados. Flipkart es pesando ingresar al mercado de comercio rápido ya en mayo de este año, informó TechCrunch la semana pasada.