La firma de riesgo Maniv ha crecido en casi todos los aspectos desde su lanzamiento hace ocho años en Israel, desde su base de inversionistas y su cartera de 40 nuevas empresas hasta su enfoque geográfico, su presencia y el tamaño de su fondo.
Pero incluso con un fondo de 140 millones de dólares recién cerrado en sus arcas y una nueva oficina en la ciudad de Nueva York, el fundador Michael Granoff dice que Maniv sigue siendo en el fondo sólo un fondo inicial «que ocasionalmente rompe sus propias reglas».
Lo que eso significa es en gran medida lo mismo que cuando se lanzó en 2016: una estrategia de inversión en etapa inicial centrada en lo que la empresa describe como la intersección entre movilidad, transporte y energía.
Sin embargo, hay algunas evoluciones notables que insinúan la estrategia de inversión de Maniv con su tercer y último fondo conocido como Maniv III, según ha sabido en exclusiva TechCrunch. Maniv, que alguna vez se centró firmemente en las nuevas empresas israelíes, continúa expandiendo su enfoque geográfico y ahora tiene una cartera activa de empresas en nueve países.
«Así que ciertamente mantendremos nuestros ojos en el mercado local aquí, pero buscaremos las mejores ofertas y aprenderemos todo lo que podamos del flujo de acuerdos que llega de manera muy distribuida desde todo el mundo», dijo Granoff.
La firma de capital de riesgo también ha dejado en gran medida de utilizar el término general “movilidad”, que alguna vez estuvo de moda (a menudo omitiéndolo de su nombre original Maniv Mobility) y optó por hablar de tecnología profunda, descarbonización y digitalización del sector del transporte.
“Pensé que la trayectoria de ese término (movilidad) continuaría aclarando las horas extras, pero de hecho, creo que ha sucedido lo contrario por varias razones”, explicó Granoff, y agregó que si bien el término movilidad podría no usarse como a menudo, sigue siendo fundamental para su misión.
Nate Jaret, socio general de Maniv, dijo que el fondo de 140 millones de dólares refleja nuevos objetivos: un grupo más diverso de inversores, así como la inclusión de inversores financieros que ven la descarbonización y la digitalización de todas las formas de transporte (incluso el aéreo y el marítimo). como una tendencia secular irreversible que genera los mejores rendimientos financieros.
Históricamente, la base de inversores de Maniv ha estado repleta de fabricantes de automóviles. Ahora refleja mejor los innumerables y críticos afluentes del transporte y la movilidad, dice Jaret. En otras palabras, Maniv salió de la automoción tradicional para encontrar inversores estratégicos en leasing, fintech, logística, mantenimiento de vehículos, energía, gestión de flotas y reparación.
Sus inversores más recientes en el fondo, un grupo que incluye BNP Paribas Personal Finance y las ramas de riesgo de Shell y Enterprise Mobility, representan «el rico tapiz de industrias que se ven directamente afectadas por los cambios en el transporte a través de estos temas de descarbonización y digitalización». dijo Jareth. «No son sólo los fabricantes de automóviles y los Tier 1 los que fabrican las plataformas, sino también los actores de seguros posventa, reparación de mantenimiento, infraestructura y energía que están tratando de entender su nueva posición».
El fondo Maniv III también incluye a los inversores de rentabilidad Valeo y al brazo de riesgo de Jaguar-Land Rover, InMotion Ventures. En el fondo también participaron Woven Capital de Toyota Motor Corp., la empresa de arrendamiento de vehículos Arval, el gigante de infraestructura de transporte Ferrovial, la empresa de fabricación industrial ITT Inc., la empresa de pagos de flotas WEX y una compañía de seguros europea no identificada.
El fondo de Maniv también refleja una estrategia de inversión en evolución.
La empresa, que tiene casi 320 millones de dólares en activos bajo gestión, anteriormente lideró inversiones en Hailo, startup de chips de computación de borde de IA en Tel Aviv; La red de carga y transporte de vehículos eléctricos Revel en la ciudad de Nueva York; el fabricante de camiones eléctricos de servicio mediano Harbinger Motors en California; plataforma de autobuses interurbanos Kolors En la ciudad de México; River, startup de vehículos eléctricos de dos ruedas de la India; y la suscripción española de automóviles Bipi, que fue adquirida por el brazo financiero de Renault, RCI Banque, en 2021.
Maniv ahora se está infiltrando en el mundo más amplio de la tecnología climática, al menos donde se superpone con el transporte. La empresa ha utilizado el nuevo fondo para realizar cuatro inversiones hasta la fecha, incluida una startup con sede en Chicago llamada Celadyne que está trabajando para extiende la vida útil y la eficiencia de las membranas de intercambio de protones hacer que la producción de hidrógeno verde sea financieramente viable.
El fondo también ha invertido en la startup israelí Neologic, que ha desarrollado un diseño de chip patentado para aumentar el rendimiento y la energía en centros de datos y automoción; un Startup de intercambio de baterías para motocicletas eléctricas llamada Vammo eso tiene su sede en Brasil; y Circular, con sede en San Francisco, que está impulsando el uso de plástico reciclado posconsumo en la fabricación cerrando brechas generalizadas en información y pruebas.
