Cuando invierte, su objetivo principal probablemente sea generar riqueza. Pero es posible que también desees poner tu dinero a trabajar de una manera que se alinee con tus valores. Ahí es donde entra en juego la inversión sostenible.
La inversión sostenible es una estrategia de inversión que tiene como objetivo tener un impacto positivo en el planeta y la sociedad y, al mismo tiempo, obtener beneficios. Siga leyendo para saber cómo funciona la inversión sostenible, algunos ejemplos de inversión sostenible y cómo crear una cartera de inversión socialmente responsable.
¿Qué es la inversión sostenible?
La inversión sostenible se esfuerza por beneficiar al medio ambiente y a la humanidad a través de la inversión y al mismo tiempo generar ganancias.
En general, la inversión sostenible puede abarcar un amplio espectro de actividades de inversión que van desde las finanzas tradicionales hasta la filantropía, según Jeff Finkelman, analista financiero colegiado y director general de inversiones sostenibles de Fiduciary Trust International.
“Incluye estrategias simples que sólo buscan evitar ciertas industrias, como el tabaco o las armas de fuego, así como aquellas que se esfuerzan por generar un cambio social o ambiental positivo con inversiones en energía renovable, viviendas asequibles o cualquier número de otros mercados desafiantes que necesitan capital”, afirmó.
A veces llamada inversión socialmente responsable o inversión ética, la inversión sostenible puede adoptar varias formas.
Inversión ESG
A menudo, la inversión sostenible se centra en factores ambientales, sociales y de gobernanza, también conocidos como ESG, y aborda preguntas como:
- Ambiental: ¿Está la empresa tomando medidas proactivas contra el cambio climático y el agotamiento de los recursos? ¿Está mejorando la eficiencia energética y utilizando energía procedente de fuentes renovables? ¿Está trabajando para minimizar la contaminación y los residuos y controlar las emisiones? ¿Cumple con la normativa medioambiental?
- Social: ¿La empresa proporciona un lugar de trabajo seguro y paga salarios justos? ¿Son seguros sus productos? ¿Es su liderazgo diverso? ¿Está la empresa comprometida con la comunidad local? ¿Protege los datos de los clientes?
- Gobernancia: ¿Tiene la empresa un consejo directivo independiente y diverso? ¿Es transparente la remuneración de los ejecutivos? ¿La empresa hace contribuciones políticas o participa en actividades de lobby? ¿Son éticas sus prácticas comerciales?
Muchas agencias de calificación, incluidas Fitch Ratings y Moody’s, crean varias puntuaciones ESG que los inversores pueden utilizar para evaluar empresas.
Los inversores sostenibles suelen utilizar controles negativos o excluyentes para evitar invertir en empresas que no cumplen determinados criterios ESG. Utilizando este enfoque, un inversor puede negarse a comprar valores de una empresa si ésta obtiene una puntuación baja en comparación con sus pares en factores ESG.
Algunos inversores optan por excluir industrias enteras de sus carteras. Por ejemplo, un inversor puede evitar las “acciones pecaminosas”, generalmente definidas como negocios que muchas personas consideran poco éticos, como el tabaco, el alcohol, las armas de fuego, los juegos de azar y el entretenimiento para adultos. O puede negarse a invertir en acciones de petróleo o energía nuclear debido a su impacto ambiental o en prisiones privadas por preocupaciones sociales.
Otro enfoque es utilizar pruebas de detección positivas, también conocidas como enfoque del “mejor de su clase”. Básicamente, aquí es cuando los inversores buscan empresas y sectores que tengan una mejor clasificación en factores ESG que sus pares. Por ejemplo, un inversor puede optar por invertir sólo en empresas que tengan una clasificación superior al menos al 50% de sus pares en función de una serie de criterios preseleccionados.
Si bien los términos “inversión sostenible” e “inversión ESG” a menudo se usan indistintamente, no son exactamente lo mismo. La inversión ESG es un tipo de inversión sostenible, pero existen otras estrategias que se incluyen en el marco de la inversión sostenible.
Inversión de impacto
La inversión de impacto es aquella en la que se pretende alcanzar objetivos medioambientales o sociales mensurables y al mismo tiempo obtener rentabilidad financiera. Por ejemplo, muchas comunidades en Estados Unidos se consideran desiertos alimentarios, lo que significa que tienen poco acceso a alimentos frescos y saludables. Invertir en una tienda de comestibles o un restaurante que ofrezca alimentos saludables en una de estas comunidades sería una forma de inversión de impacto. El objetivo es mejorar considerablemente la nutrición de los residentes, pero también pretende obtener beneficios de su inversión.
Inversión temática
Otro enfoque es utilizar fondos temáticos para invertir dinero en una causa que le importe. Puede encontrar fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa que invierten en torno a una variedad de temas, como el liderazgo de las mujeres, la energía limpia y la atención médica global. También podría invertir en empresas individuales que estén trabajando de manera proactiva para abordar los problemas que le interesan.
¿Qué hace que una inversión sea «sostenible»?
No existe un enfoque único para la inversión sostenible, pero la mayoría de los inversores atribuyen a la ONU el mérito de haber acuñado el término en 1987.
La ONU definió la sostenibilidad como “satisfacer las necesidades del presente sin comprometer la capacidad de las generaciones futuras para satisfacer sus propias necesidades”, en su informe de la Comisión Brundtland.
“Las inversiones sostenibles son generalmente aquellas que tienen en cuenta, si no promueven, el bienestar social, ambiental y económico a largo plazo”, dijo Finkelman.
¿Son las inversiones sostenibles tan rentables como otras inversiones?
Uno de los grandes conceptos erróneos sobre la inversión sostenible es que es menos rentable que otros enfoques de inversión. Sin embargo, la evidencia es contradictoria. Algunos estudios sugieren que no existe relación entre los factores de sostenibilidad y el rendimiento de un fondo, mientras que otros concluyen que los fondos sostenibles funcionan al menos tan bien como otros fondos de su grupo de pares.
A nivel de empresa individual, existe evidencia de que la adhesión a principios sostenibles es buena para las ganancias. Investigadores de la Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York descubrieron que las iniciativas de sostenibilidad en las corporaciones están asociadas con una mayor innovación, y que las estrategias bajas en carbono estaban vinculadas con un desempeño financiero positivo.
Las inversiones sostenibles también pueden ser menos riesgosas que las empresas que no tienen un historial de prácticas socialmente responsables. Por ejemplo, una empresa con un fuerte compromiso con los factores ESG tiene menos probabilidades de estar en el centro de un desastre medioambiental, una filtración de datos o un caso de fraude.
¿Por qué es importante la inversión sostenible?
La inversión sostenible es importante porque le ayuda a generar riqueza de una manera que no entre en conflicto con su conciencia. Muchas personas no se sienten cómodas invirtiendo en empresas que creen que tienen un impacto negativo en el mundo. Con la inversión sostenible, puede obtener ganancias y, al mismo tiempo, evitar empresas que tienen un historial deficiente de dañar el medio ambiente o violar los derechos humanos. También puedes invertir de forma proactiva en empresas y proyectos que estén funcionando bien en el mundo.
¿Dónde encuentro inversiones sostenibles?
Hay varias formas de encontrar inversiones sostenibles, entre ellas:
- Usando un robo-advisor: Los robo-advisors utilizan algoritmos para crear carteras de inversión personalizadas en función de sus objetivos y tolerancia al riesgo. Algunos robo-advisors también le ofrecen la opción de incorporar factores ESG en su estrategia de inversión.
- Su correduría o un sitio web financiero: Muchas casas de bolsa en línea y sitios web financieros le permiten buscar fondos mutuos y ETF en función de varios criterios, incluidos factores ESG y de sostenibilidad.
- Investigación de acciones individuales: Invertir en acciones individuales es más riesgoso que invertir en fondos mutuos y ETF. Pero si desea comprar acciones de empresas individuales, puede utilizar calificaciones ESG de terceros para buscar empresas con buenas prácticas de sostenibilidad y leer los informes de las empresas para obtener más información.
- Asesores financieros: En algunos casos, un asesor financiero puede ayudarle a crear una cartera sostenible que satisfaga sus necesidades. «Uno de los desafíos inherentes a la construcción de una cartera sostenible es lograr el equilibrio adecuado entre la sostenibilidad del inversor y los objetivos de inversión», dijo Finkelman. “A menudo son complementarios, pero a veces pueden entrar en conflicto. Un asesor financiero puede ayudar a asegurarse de que un cliente haya considerado todos los riesgos y oportunidades potenciales que pueden surgir al mejorar el perfil de sostenibilidad de su cartera”.
¿Qué fondos se consideran inversiones sostenibles?
Según US SIF: The Sustainable Investment Forum, en 2022 había más de 600 fondos mutuos y ETF centrados en inversiones sostenibles. Éstos son sólo algunos ejemplos de fondos de inversión sostenibles:
- ETF iShares ESG S&P 500 (XVV): El ETF invierte en acciones del S&P 500, pero excluye a empresas involucradas con armas controvertidas, armas pequeñas, tabaco, arenas bituminosas y energía de esquisto, carbón térmico y reservas de combustibles fósiles.
- ETF de acciones estadounidenses de Vanguard ESG (ESGV): El fondo invierte en todo el mercado de valores estadounidense, pero excluye algunos tipos de empresas, como las que producen alcohol, tabaco, armamento y energía no renovable. El índice también excluye a las empresas que no cumplen con ciertos estándares laborales, de derechos humanos, ambientales y anticorrupción detallados en los Principios del Pacto Mundial de la ONU, así como aquellas que no cumplen con los criterios de diversidad.
- Fondo Gabelli Ama a Nuestra Gente y Planeta (LOPP): Este fondo gestionado activamente invierte en empresas comprometidas con prácticas sostenibles como energía renovable, conservación del agua, reducción de residuos y salud y nutrición humanas.
- ETF de Fidelity Clean Energy (FRNW): Este fondo temático invierte en empresas involucradas en la producción y distribución de energía renovable.
Para obtener una lista más completa de fondos sostenibles, puede utilizar las herramientas de investigación de su corredora o un sitio web financiero para buscar fondos según varios criterios ESG.
La línea de fondo
No es necesario sacrificar beneficios para invertir de forma sostenible. Ya sea que esté invirtiendo en fondos mutuos o ETF o en empresas y proyectos individuales, existen varias formas de obtener ganancias de manera ética. Puede invertir en fondos o acciones de empresas en función de si cumplen criterios ESG específicos, o puede evitar invertir en empresas cuyos productos y prácticas entren en conflicto con sus valores. No sólo puede sentirse bien por el hecho de estar invirtiendo con conciencia, sino que también hay evidencia que sugiere que la inversión sustentable produce retornos superiores, particularmente en el largo plazo.
Preguntas frecuentes
Puede invertir de manera sostenible invirtiendo en fondos mutuos y ETF ESG o invirtiendo en empresas que tengan sólidas puntuaciones ESG. También puede evitar empresas que tengan una mala clasificación según los criterios ESG o que tengan un historial de prácticas poco éticas. Algunas personas optan por evitar por completo ciertos tipos de empresas, como las que fabrican tabaco o armas de fuego.
La inversión sostenible es una estrategia en la que se pretende tener un impacto positivo en el mundo. La inversión ESG y la inversión de impacto son dos formas de inversión sostenible. Los inversores ESG utilizan factores ambientales, sociales y de gobernanza para determinar si una inversión es sostenible. La inversión de impacto es una estrategia donde el foco es lograr un objetivo medible que beneficie al planeta o a la humanidad, además de obtener retornos positivos.
Primero, asegúrese de definir sus valores y las causas que le interesan, así como cualquier industria o práctica comercial que considere poco ética. Si está interesado en fondos mutuos y ETF, busque fondos que inviertan según los temas que le interesan o que descarten inversiones que entren en conflicto con sus valores. Si desea invertir en empresas individuales, consulte las calificaciones ESG de agencias externas, así como aquellas que invierten en proyectos que cree que pueden tener un impacto positivo a largo plazo en el mundo.
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