Wong Yu Liang/Getty Images
Los aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal en los últimos dos años ayudaron a impulsar el promedio las tasas hipotecarias en territorio inasequibledejando al margen a los posibles compradores y manteniendo inmovilizado el mercado inmobiliario.
Desde el verano pasado, el Comité Federal de Mercado Abierto ha mantenido el tasa de fondos federales estable entre el 5,25% y el 5,50%. Si las tasas de interés se mantienen altas por más tiempo, eso no augura nada bueno para compradores de vivienda. Aunque la Reserva Federal esbozó un plan para bajar las tasas de interés al menos tres veces este año, inflación aún no ha demostrado estar en una tendencia constante a la baja hacia el objetivo anual del 2% del banco central.
La Reserva Federal debe confiar en que reducir las tasas de endeudamiento no acelerará el crecimiento económico ni elevará nuevamente los costos, dijo. Alex Tomás, analista de investigación senior de John Burns Research and Consulting. “Si bien la inflación es elevada, el crecimiento del empleo es fuerte, los salarios reales están aumentando y el mercado de valores está cerca de máximos históricos, no hay razón para apresurarse [rate cuts]”, dijo Tomás.
Los datos económicos futuros desempeñarán un papel importante a la hora de determinar cuándo (y en qué medida) la Reserva Federal recortará las tasas. Esto es lo que debe saber sobre cómo la política de tasas de interés del gobierno afecta las tasas hipotecarias.
Leer más: Qué significan los datos de inflación recientes para las tasas hipotecarias
¿Qué hace la Reserva Federal?
La Reserva Federal fue creada por el Ley de la Reserva Federal de 1913 establecer y supervisar la política monetaria estadounidense para estabilizar la economía. Está formado por 12 bancos regionales y 24 sucursales y está dirigido por una junta de gobernadores que son miembros con derecho a voto del Comité Federal de Mercado Abierto. El FOMC fija la tasa de interés de referencia a la que los bancos piden prestado y prestan su dinero.
En un entorno inflacionario como el actual, la Reserva Federal utiliza aumentos de las tasas de interés para hacer que pedir dinero prestado tenga un costo más prohibitivo y ralentice el crecimiento económico. Los bancos suelen trasladar los aumentos de tasas a los consumidores en forma de tasas de interés más altas para préstamos a más largo plazo, incluidos los préstamos hipotecarios.
¿Cómo afecta la tasa de fondos federales a las tasas de interés hipotecarias?
Si bien la Reserva Federal no fija directamente las tasas hipotecarias, influye en ellas realizando cambios en la tasa de los fondos federales, la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí por los préstamos a corto plazo. Las decisiones de la Reserva Federal alteran el precio del crédito, lo que tiene un efecto dominó en las tasas hipotecarias y en el mercado inmobiliario en general.
«Cuando la Reserva Federal aumenta las tasas de interés para desacelerar la economía, los sectores sensibles a las tasas como el tecnológico, las finanzas y la vivienda suelen sentir el impacto primero», dijo Thomas.
Es importante estar atento a lo que hace la Reserva Federal: sus decisiones pueden afectar su dinero de múltiples maneras, incluida la tasa de porcentaje anual de sus tarjetas de crédito, el rendimiento de sus cuentas de ahorro e incluso su cartera del mercado de valores.
¿Qué factores afectan las tasas hipotecarias?
Las tasas hipotecarias se mueven por muchas de las mismas razones que lo hacen los precios de las viviendas: oferta, demanda, inflación e incluso la tasa de empleo. Además, la tasa hipotecaria individual para la que califica está determinada por factores personales, como su puntaje crediticio y el monto del préstamo.
Factores económicos que impactan las tasas hipotecarias
- Cambios de política de la Reserva Federal: Cuando la Reserva Federal ajusta la tasa de los fondos federales, esto se extiende a muchos aspectos de la economía, incluidas las tasas hipotecarias. La tasa de fondos federales afecta cuánto les cuesta a los bancos pedir dinero prestado, lo que a su vez afecta lo que los bancos cobran a los consumidores para obtener ganancias.
- Inflación: Generalmente, cuando la inflación es alta, las tasas hipotecarias tienden a ser altas. Debido a que la inflación erosiona el poder adquisitivo, los prestamistas fijan tasas de interés más altas sobre los préstamos para compensar esa pérdida y asegurar una ganancia.
- Oferta y demanda: Cuando la demanda de hipotecas es alta, los prestamistas tienden a subir las tasas de interés. La razón es que los prestamistas tienen una cantidad limitada de capital para prestar en forma de préstamos hipotecarios. Por el contrario, cuando la demanda de hipotecas es baja, los prestamistas recortan las tasas de interés para atraer prestatarios.
- El mercado de bonos: Los prestamistas hipotecarios vinculan las tasas de interés fijas, como las hipotecas de tasa fija, a las tasas de los bonos. Los bonos hipotecarios, también llamados valores respaldados por hipotecas, son paquetes de hipotecas que se venden a inversores y están estrechamente vinculados al Tesoro a 10 años. Cuando las tasas de interés de los bonos son altas, el bono tiene menos valor en el mercado donde los inversores compran y venden valores, lo que hace que las tasas de interés hipotecarias suban.
- Otros indicadores económicos: Los patrones de empleo y otros aspectos de la economía que afectan la confianza de los inversores y el gasto y endeudamiento de los consumidores también influyen en las tasas hipotecarias. Por ejemplo, un informe de empleo sólido y una economía robusta podrían indicar una mayor demanda de vivienda, lo que puede ejercer presión al alza sobre las tasas hipotecarias. Cuando la economía se desacelera y el desempleo es alto, las tasas hipotecarias tienden a ser más bajas.
Factores personales que afectan las tasas hipotecarias
Los factores específicos que determinan la tasa de interés hipotecaria particular incluyen:
¿Cuándo comenzará la Reserva Federal a recortar las tasas de interés?
Las autoridades del mercado inmobiliario predicen Las tasas hipotecarias comenzarán a bajar poco a poco en los próximos meses. Aunque los datos económicos muestran signos de progreso, la Reserva Federal no considerará recortar las tasas hasta que esté segura de que la inflación se mantiene estable en su tasa anual objetivo del 2%.
Reuniones restantes de la Fed en 2024
30 de abril al 1 de mayo
11-12 de junio
30-31 de julio
17-18 de septiembre
6 y 7 de noviembre
17-18 de diciembre
La mayoría de los expertos predicen que la Reserva Federal no comenzará a recortar las tasas hasta el verano o el otoño. Eso significa que no es probable que veamos caer las tasas promedio. por debajo del 6% por un momento.
«Incluso si la Reserva Federal comienza a recortar las tasas más adelante este año, lo más probable es que sea un proceso de recorte lento», dijo Thomas.
¿Es ahora un buen momento para buscar una hipoteca?
Aunque el momento oportuno lo es todo en el mercado hipotecario, no se puede controlar lo que hace la Reserva Federal.
Sin embargo, puedes obtener el mejores tarifas y términos disponible asegurándose de que su perfil financiero sea saludable mientras compara términos y tasas de varios prestamistas.
Independientemente de lo que esté sucediendo con la economía, lo más importante al buscar una hipoteca es asegurarse de poder afrontar cómodamente sus pagos mensuales.
«Comprar una casa es la decisión financiera más importante que tomará una persona», dijo Odeta Kushi, economista jefe adjunto de First American Financial Corporation. Si ha encontrado una casa que se adapta a sus necesidades de estilo de vida y a su presupuesto, comprar una casa en el mercado inmobiliario actual podría ser financieramente prudente, señaló Kushi.
Sin embargo, si tiene un precio excesivo, es mejor esperar. “Quedarse al margen puede permitir que un comprador potencial continúe pagando su deuda, fortaleciendo su crédito y ahorrando para el pago inicial y los costos de cierre”, dijo.
La línea de fondo
Cuando la Reserva Federal ajusta la tasa de interés de referencia, afecta indirectamente las tasas hipotecarias. La decisión de la Reserva Federal de mantener las tasas estables no tendrá un impacto dramático o inmediato en las tasas de los préstamos hipotecarios. En cambio, las tasas hipotecarias responderán a la inflación, las expectativas de los inversores y las perspectivas económicas más amplias. Sin embargo, el consenso general es que las tasas hipotecarias tenderán lentamente a bajar a lo largo de 2024.
Si está buscando una hipoteca, compare las tasas y los términos que ofrecen los bancos y prestamistas. Cuantos más prestamistas entreviste, mayores serán sus posibilidades de obtener una tasa hipotecaria más baja.