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Gane comisiones por operar en Uniswap v3: cómo realizar órdenes limitadas

Gane comisiones por operar en Uniswap v3: cómo realizar órdenes limitadas


Conclusiones clave

  • Las órdenes limitadas son un tipo de comercio en el que los usuarios establecen un cierto precio en el que eligen intercambiar un token por otro.
  • Debido a la nueva función de liquidez concentrada en Uniswap v3, los usuarios pueden, con un poco de conocimiento, ejecutar estas órdenes de límite en el intercambio descentralizado.
  • Las órdenes limitadas no solo evitan las tarifas, sino que también generan tarifas para el comerciante.

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Uno de los secretos mejor guardados de DeFi es una técnica precisa que permite a los traders ganar comisiones por sus operaciones en lugar de pagarlas. Para hacerlo, diríjase a la última versión de Uniswap para aprender cómo realizar órdenes limitadas.

Liquidez concentrada

Uniswap está constantemente a la vanguardia de la innovación para intercambios descentralizados (DEX). Los proyectos segunda versión fue uno de los catalizadores de la explosión del sector DeFi en 2020. El 1 de abril, la versión 3 de Uniswap introducido un concepto revolucionario para el sistema Automated Market Maker (AMM), liquidez concentrada. Para comprender cómo funciona, veamos cómo suelen funcionar las AMM.

Los usuarios proporcionan liquidez a un grupo en proporciones iguales. Una vez que otro usuario opera con el grupo, agrega uno de los dos tokens contenidos en el grupo de liquidez cambiando ligeramente el precio, ya que ahora hay más token que el otro. Sin embargo, el intercambio descentralizado siempre considerará que ambos activos en el grupo están en proporciones de igual valor. ¿El resultado? El precio del activo vendido bajará ligeramente mientras que el precio del otro aumentará ligeramente.

Cuando un usuario opera con un grupo de liquidez, el grupo ajusta su precio y el usuario recibe el otro token. Pero hay un tercer actor en estas operaciones, el proveedor de liquidez, o como se le llama en las finanzas tradicionales: el creador de mercado.

En las finanzas tradicionales, los creadores de mercado son grandes empresas como Ciudadela. Los creadores de mercado ofrecen activos a dos precios, uno para los vendedores y otro para los compradores. Se beneficia del diferencial entre estos dos números. El verdadero negocio de los creadores de mercado no es el precio; es el volumen. Cuanto mayor sea el volumen, mayor será el beneficio.

En DeFi, cualquiera puede ser un creador de mercado y proporcionar liquidez. En Uniswap v3, los usuarios pueden incluso decidir proporcionar liquidez a una determinada parte de la curva de precios, lo que les permite ganar más comisiones siempre que el precio del activo se mantenga en el rango que seleccionaron. Por ejemplo, establecer un precio de rango para ETH / USDC entre 1500-2500USDC / ETH resultará en más tarifas que proporcionar liquidez a todo el rango siempre que el precio de ETH se mantenga entre 1500 y 2500USDC.

Visualización de la función de liquidez concentrada del documento técnico de Uniswap v3.
Visualización de la función de liquidez concentrada de Uniswap v3 papel blanco.

Órdenes limitadas en intercambios descentralizados

Hay una trampa para proporcionar liquidez en un cierto rango. Si el precio de ETH cae por debajo de 1500USDC, el usuario mencionado anteriormente solo se quedará con ETH. Esto no es un error, así es como se pretende la creación de mercado automatizada. Si proporciona liquidez a un cierto rango, el protocolo lo utilizará para intercambiar uno de sus activos con el otro hasta el precio mínimo al que ha decidido proporcionar liquidez, momento en el que se habrá intercambiado todo el activo más fuerte con el más débil. Se pueden encontrar más detalles sobre esta interacción en este Uniswap v3 explicador.

Puede utilizar este mecanismo para crear órdenes límite en Uniswap v3. Mientras que las órdenes de mercado intercambian inmediatamente sus fondos con el grupo, las órdenes limitadas esperan hasta que se alcanza un precio determinado para intercambiar sus tokens.

Esto tiene tres ventajas principales. Primero, el intercambio de activos en Uniswap puede generar una tarifa que puede oscilar entre el 0,05% y el 1%, que no tiene que pagar si está proporcionando liquidez. En segundo lugar, puede ganar comisiones si otros utilizan su liquidez para comerciar. En tercer lugar, puede elegir el precio exacto donde le gustaría intercambiar sus tokens.

Para hacerlo, debe dirigirse a la versión 3 de Uniswap y agregar liquidez a un grupo. Luego, debe seleccionar un precio por encima del precio actual del grupo y proporcionar el activo que desea intercambiar a ese precio más alto.

Ejemplo de una orden limitada en Uniswap v3.

Como puede ver, el precio de mercado actual de Ethereum es de 2363 USDC en Uniswap. Debido a que establecí el rango de provisión de liquidez por encima del precio actual, Uniswap v3 transformará automáticamente mi ETH en USDC una vez que alcancemos el precio mínimo que establecí, 2401USDC. Esta es una maniobra compleja, pero puede ayudarlo a obtener precios mucho mejores en sus operaciones de DeFi, y es completamente segura. ¡Feliz trading!

Descargo de responsabilidad: el autor tenía ETH en el momento de escribir este artículo.

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