Lima, Perú
+5113014109

El GAFI publica una guía actualizada sobre activos virtuales

El GAFI publica una guía actualizada sobre activos virtuales


Conclusiones clave

  • Hoy, el GAFI emitió una guía regulatoria actualizada sobre activos virtuales y proveedores de servicios de activos virtuales.
  • Aclara que los NFT o los criptocoleccionables generalmente quedan fuera de su definición de activo virtual, pero pueden considerarse como tales si se utilizan con fines de pago o inversión.
  • Los desarrolladores, propietarios y operadores que «mantienen el control o la influencia suficiente» sobre los protocolos DeFi podrían ser regulados como VASP.
  • Los VASP están sujetos a varios requisitos de KYC, ALD / CFT, licencias e informes de transacciones, según la jurisdicción.

Comparte este artículo

Hoy, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), un organismo intergubernamental independiente que desarrolla y promueve regulaciones financieras globales, publicó su versión finalizada del informe Guía actualizada para un enfoque basado en riesgos para activos virtuales y proveedores de activos virtuales. La guía actualizada cambia significativamente el borrador anterior de marzo de 2021, incluidas aclaraciones sobre los protocolos DeFi, CBDC, monedas estables y NFT.

GAFI recomienda un enfoque amplio y funcional para la regulación criptográfica

El GAFI ha publicado una guía de cifrado revisada y finalizada, que aclara qué entidades de cifrado se encuentran bajo sus requisitos recomendados.

Hoy en día, el organismo de control global contra el blanqueo de capitales emitido su guía revisada y finalizada sobre la regulación de activos virtuales, que cubre muchos de los temas más urgentes de las criptomonedas, incluidas las aplicaciones financieras descentralizadas, NFT, monedas estables, billeteras no alojadas o sin custodia y transacciones entre pares.

Si bien las normas originales contenidas en el borrador La guía de marzo de este año se ha mantenido sin cambios, después de 6 meses de consultas del sector público y privado, el GAFI decidió actualizar la guía original con aclaraciones sobre la aplicación de esos estándares a activos virtuales (VA) y proveedores de servicios de activos virtuales (VASP).

los Grupo de Acción Financiera es un organismo supranacional que desarrolla y promueve estándares globales en materia de regulación financiera y que ejerce una gran influencia sobre las políticas relacionadas dentro de los gobiernos locales. Las recomendaciones del GAFI se denominan «el estándar» para las regulaciones contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo en todo el mundo.

A lo largo de los años, el organismo de control financiero mundial ha proporcionado y aclarado dos definiciones críticas sobre los AV y los VASP que cree que los gobiernos deberían interpretar de manera amplia y aplicar de acuerdo con un “enfoque funcional” con respecto a la implementación. Con este fin, el GAFI define los activos virtuales como «una representación digital de valor que puede negociarse o transferirse digitalmente y puede utilizarse con fines de pago o inversión». Esto no incluye representaciones digitales de monedas fiduciarias, valores y otros activos ya cubiertos en otras partes de las recomendaciones del GAFI.

Aquí, el organismo de control aclara que los gobiernos deben aplicar las recomendaciones basándose en «las características básicas del activo y el servicio, no en la tecnología que emplea», de manera similar a cómo la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Aplica la prueba de Howey para determinar si ciertos activos son valores. o no.

La guía aclara además que NFT o criptocoleccionables generalmente no se consideran VA según la definición del GAFI. El organismo de control, sin embargo, reitera el punto de que los reguladores deben considerar la naturaleza y la función práctica de las NFT por encima de la tecnología subyacente o los términos de marketing utilizados, lo que significa que las NFT utilizadas con fines de pago o inversión deben estar comprendidas en el definición de AV.

¿Los mercados DEX y NFT son VASP?

Para comprender por qué son importantes las aclaraciones anteriores, debemos analizar cómo el GAFI define a los proveedores de servicios de activos virtuales. Según las pautas, un VASP es:

“Cualquier persona física o jurídica que, como empresa, lleve a cabo una o más de las siguientes actividades u operaciones para o en nombre de otra persona física o jurídica: 1. Intercambio entre activos virtuales y monedas fiduciarias; 2. Intercambio entre una o más formas de activos virtuales; 3. Transferencia de activos virtuales; y 4. Custodia y / o administración de activos o instrumentos virtuales que permitan el control sobre activos virtuales; 5. Participación y prestación de servicios financieros relacionados con la oferta y / o venta de un activo virtual por parte de un emisor ”.

Una vez más, el organismo de control solicita que los países adopten un enfoque funcional al determinar si una persona o entidad realiza estas actividades «como un negocio», que define como actividades VASP realizadas por «razones comerciales» y «de manera suficientemente regular». Para poner eso en perspectiva, el GAFI recomienda además que los creadores, propietarios y operadores de protocolos DeFi que «mantienen el control o la influencia suficiente en los acuerdos DeFi» de manera proactiva, incluso cuando algunos de estos procesos están automatizados, pueden caer bajo el GAFI. definición de un VASP.

Con respecto a la identificación de qué protocolos DeFi caen bajo los requisitos de VASP, el organismo de control dice que los países deben considerar múltiples factores, incluido si alguna de las partes se beneficia del servicio o puede establecer o cambiar parámetros. “Si cumplen con la definición de VASP”, dicen las directrices, “los propietarios / operadores deben realizar evaluaciones de riesgo de LA / FT antes del lanzamiento o uso del software o plataforma y tomar las medidas adecuadas para gestionar y mitigar estos riesgos de forma continua y manera de mirar hacia el futuro «.

Esto podría significar potencialmente que los protocolos DeFi como Mar abierto o intercambio descentralizado dYdX, en el que los desarrolladores posiblemente tienen suficiente influencia sobre las plataformas y operan como un negocio (obtienen ganancias a través de las operaciones de la plataforma), podrían caer bajo las recomendaciones del GAFI y, por lo tanto, se les exigirá que implementen procedimientos KYC y cumplan con los requisitos de informes ALD / CFT.

Cuando se trata de personas que poseen tokens de gobernanza de protocolos considerados VASP, el GAFI permite que los inversores minoristas salgan del apuro, manteniendo que la responsabilidad de satisfacer los requisitos ALD / CFT debe recaer en el VASP. En otras palabras, el GAFI no parece recomendar estos requisitos para aquellos que no “ejercen control o influencia suficiente sobre las actividades VASP realizadas como negocio en nombre de otros”, lo que potencialmente podría cubrir a grandes inversores y VC en determinadas circunstancias.

Las pautas actualizadas del GAFI brindan a los países una larga lista de recomendaciones para tratar con activos virtuales y proveedores de servicios de activos virtuales, incluidas prohibiciones absolutas, requisitos de licencias, informes y mantenimiento de registros, monitoreo de transacciones y supervisión de las operaciones de VASP.

En conclusión, el GAFI deja a los países mucho espacio para decidir de forma independiente cómo lidiar con DeFi y las criptomonedas en general. Algunos pueden adoptar un enfoque más indulgente, mientras que otros pueden intentar ejercer un control autoritario sobre la industria. Sea lo que sea, es probable que los países tarden meses o incluso años en implementar sus recomendaciones dentro de sus sistemas legales. Incluso entonces, queda por ver si las nuevas regulaciones tendrán un efecto medible en la industria.

Comparte este artículo



Enlace fuente

Post Relacionados
× ¿Cómo puedo ayudarte? Available from 09:00 to 18:00