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ClearDAO: Abriendo las puertas para la innovación derivada en DeFi

ClearDAO: Abriendo las puertas para la innovación derivada en DeFi


Conclusiones clave

  • Los mercados de derivados son indicativos de la madurez de los sistemas financieros.
  • El espacio de derivados de DeFi está en su infancia y está rezagado en el desarrollo en relación con sus pares, como los contratos inteligentes de AMM.
  • ClearDAO nació para ayudar a reducir la brecha entre la falta de infraestructura derivada y su creciente demanda en DeFi.

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Los derivados son cruciales para todo sistema financiero maduro. Los sistemas financieros están formados por mercados financieros, y los mercados financieros tienen que ver con los riesgos. Los derivados permiten que los participantes del mercado administren sus riesgos al limitar los rendimientos y pérdidas potenciales. En los sistemas financieros tradicionales, la mayoría de los mercados de derivados ya son muy grandes y líquidos.

ClearDAO cree que la cuota de mercado de los derivados aumentará en el futuro previsible

A medida que crezca el espacio DeFi, el mercado de derivados crecerá exponencialmente, lo que hará que los derivados sean una oportunidad importante tanto para los constructores como para los inversores. Por lo tanto, DeFi absorberá una parte significativa del mercado centralizado de derivados.

Desde el inicio de Ethereum, sus capacidades de redacción de contratos inteligentes permitieron a los desarrolladores crear aplicaciones ricas y diversas. Debido al emparejamiento natural de los protocolos de blockchain con los sistemas financieros, el primer lote de aplicaciones principales en Ethereum se centró en la gestión y el uso de activos digitales nativos en cadena, incluidos DAO (Organizaciones autónomas descentralizadas) y DEX (Intercambios descentralizados). Sin embargo, en el proceso de desarrollo de aplicaciones en cadena, aparte de los problemas de seguridad de los contratos inteligentes, el «dilema de liquidez» de los activos en cadena había frustrado mucho a los desarrolladores y se convirtió en un obstáculo importante para el florecimiento de las aplicaciones de Ethereum.

Con la llegada de Uniswap en noviembre de 2018, fuimos testigos de una solución simple pero elegante al problema de liquidez en cadena: la curva de precios x*y=k, que introdujo el mecanismo AMM (Proveedor de liquidez automatizado) para resolver problemas de crecimiento y agregación de liquidez. Con su funcionalidad de contrato inteligente, Uniswap permitió el intercambio de cualquier token ERC20 arbitrario, un estándar para tokens fungibles en la cadena de bloques de Ethereum.

Como la aplicación insignia de Ethereum y el DEX más grande por volumen de negociación, Uniswap se integró en más de 200 proyectos DeFi y se implementó en dos sistemas de Capa 2, Arbitrum y Optimism. Es esta componibilidad, también conocida comúnmente como «legos de dinero», lo que ha otorgado una ventaja competitiva muy real para las aplicaciones financieras en DeFi, creando un ecosistema abierto con un crecimiento sostenible y una sólida infraestructura de liquidez.
Desde el surgimiento de Uniswap, su grupo de liquidez y los diseños de AMM han sido ampliamente adoptados por una variedad de descendientes. Aunque todos heredaron el diseño central de Uniswap, cada uno vino con su propia función de fijación de precios especializada. Tome Curve, que utiliza una mezcla de producto constante y suma constante, o Balancer, cuya función de fijación de precios de múltiples activos está definida por una superficie multidimensional.

Dado que la demanda de uso de Ethereum se ha detenido levemente debido a la cantidad de tiempo y el nivel de complejidad que lleva escalar la red, han surgido otros ecosistemas de cadenas públicas como Binance Smart Chain (BSC), Polygon y Solana en un intento. para aumentar su cuota de mercado.
Por lo tanto, podemos inferir que estamos en un punto de inflexión histórico de DeFi 2.0 donde la infraestructura de liquidez fundamental ha mejorado cada vez más y la liquidez ha alcanzado una masa crítica.

Ahora, la provisión de infraestructura y liquidez para toda la industria está lista para la próxima fase conocida como DeFi 3.0: un sistema financiero maduro con derivados descentralizados en el centro. A pesar del asombroso crecimiento de DeFi en los últimos años, el espacio de los derivados aún está en pañales. No es una exageración pensar en los derivados como una de las primitivas faltantes más importantes en el espacio DeFi.

El espacio de derivados de DeFi se encuentra en un estado muy inmaduro y, con el talento y el nivel de innovación trabajando en esos problemas, se espera que las plataformas maduren rápidamente. En este contexto, y a diferencia de los mercados de derivados tradicionales donde el volumen de comercio suele ser mayor, el volumen de comercio de derivados de DeFi es insignificante en comparación con los protocolos de DeFi convencionales. Para abordar la necesidad de desarrollo en el mercado de derivados de DeFi, nació ClearDAO.

BorrarDAO está construyendo una fábrica de criptoderivados descentralizada para proporcionar a los desarrolladores un SDK y herramientas para acelerar el desarrollo de criptoderivados y mercados. A la fecha, el proyecto ha completado el desarrollo de plantillas de opciones, notas, futuros perpetuos y CDS. El proyecto tiene una estrategia multi-blockchain y ya es compatible con Ethereum, BSC, Solana y Arbitrum.

Dentro del sistema ClearDAO, hay tres roles principales clave: proveedores de liquidez, desarrolladores y comerciantes. En conjunto, forman el consejo de gobierno de DAO. Los tres roles no son mutuamente excluyentes y se definen basándose únicamente en la función. En teoría, un usuario puede asumir múltiples roles simultáneamente. Las funciones de cada rol son las siguientes:

Proveedores de Liquidez: Estos son los creadores de productos del ecosistema ClearDAO. Definen derivados abiertos para negociar en función de los parámetros del Taller de Derivados y proporcionan liquidez para los derivados creados.

Desarrolladores: los desarrolladores utilizan el SDK proporcionado por ClearDAO para crear y lanzar nuevas plataformas comerciales. Los desarrolladores también pueden crear sus propios productos derivados y asumir el rol de proveedores de liquidez, o pueden vender otros productos creados por otros proveedores de liquidez.

Comerciantes: Los comerciantes son los usuarios finales de los productos derivados. Por lo tanto, sus comentarios determinarán la dirección de desarrollo futuro de ClearDAO.

Gobernanza DAO: Dado que ClearDAO es un protocolo abierto para los derivados de DeFi, cuando se hayan desarrollado todas las herramientas de gobernanza, todas las actualizaciones de sus capacidades principales se incluirán en el marco de gobernanza de DAO, incluido el desarrollo de productos, la hoja de ruta y el modelo económico.

A medida que DeFi madura y las instituciones adoptan las criptomonedas, ClearDAO cree que la cuota de mercado de los derivados aumentará en el futuro previsible. Al permitir a los desarrolladores crear derivados personalizados y reducir la barrera de entrada, ClearDAO está acelerando el crecimiento del sector de derivados. ClearDAO tiene como objetivo proporcionar una interfaz de usuario limpia y simple para que los usuarios puedan completar de manera intuitiva las operaciones que desean ejecutar.

Para obtener más información sobre el proyecto, visite ClearDAO sitio web y Canal medio.

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